Donal Lunny nasce nel 1947 a Tullamore nella Contea di Offaly, ma cresce a Newbridge nella Contea di Kildare. Comincia a suonare prima con i "Rakes of Kildare" e poi con i "Emmet Spiceland" sempre con il fido Christy Moore ai testi ed al canto.

Con il tempo si specializza diventando un grande esponente della rinascita della musica folk irlandese introducendo anche contaminazioni rock in tale ambito. Polistrumentista che si diletta principalmente con la chitarra e soprattutto il bouzouki; con il tempo si specializza anche in sala d'incisione arrivando a produrre numerosissimi album anche di artisti internazionali.

Nel 1972 suona nel disco di Christy Moore "Prosperous". Già dall'anno precedente si erano formati i Planxty in cui compaiono oltre all'onnipresente Christy Moore, Andy Irvine e Liam O'Flynn. Tra il 1973 ed il 1974 escono 3 splendidi dischi sotto il nome Planxty, ma subito dopo Donal lascia il gruppo per formare la "Bothy Band" con anche la presenza di Matt Molloy al flauto.

Nel 1979 anche questo gruppo giunge ad una fine, ma proprio in quanto Christy Moore richiama i suoi fidi musicisti, compreso ovviamente Donal, per una rimpatriata dei Planxty. Questi, tra il 1979 ed il 1983, producono altri 3 album di cui il primo di notevole qualità, mentre i 2 seguenti forse non all'altezza dei suoi predecessori.

Nel frattempo, nei primi anni '80, formano un altro gruppo i "Moving Hearts", ancora insieme a Christy Moore, che rappresentano l'apice del movimento del folk rock irlandese.

In questi stessi anni, produce anche il disco "H-Block" a sostegno dei prigionieri politici incarcerati nel Nord Irlanda.

Sono in tanti a pensare che il successo dei Moving Hearts segna la fine dei Planxty, probabilmente a causa dei tanti impegni del gruppo, questa volta in modo definitivo.

Dopo lo scioglimento dei Planxty i Moving Hearts incidono alcune delle più belle cose della musica folk rock irlandese, ma dopo relativamente pochi dischi anche questo gruppo giunge al capolinea.

La carriera solista di Donal, invece, continua senza sosta, soprattutto come produttore anche di gruppi non irlandesi e di fama internazionale.

Nel 1996 organizza e produce uno splendido disco dal titolo "Common Ground" raccogliendo attorno a sé una miriade di musicisti e cantanti con qualcosa in comune alla terra d'Irlanda; in questo disco compaiono anche nomi come Bono ed Adam Clayton degli U2, Sinead O'Connor, Elvis Costello, Kate Bush e di nuovo Christy Moore insieme a tanti altri.

Nel 2003 la RTE commissiona un documentario dedicato ai Planxty ottenendo un enorme successo e dando ai 4 musicisti l'idea per un concerto a ricordo dei bei tempi e ottenendo così ulteriore successo costringendo i 4 ad una lunga serie di concerti per tutto il 2004 sotto il nome di Planxty. Nel 2005 esce sia il CD che il DVD a ricordo di quei bellissimi concerti.